www.pwc.com

Audit finančných výkazov

Ekonomická univerzita v Bratislave 5. apríla 2011

Karol Csiffáry

karol.csiffary@sk.pwc.com

Agenda

I.

II.

Rámec pre uisťovacie služby a audit Úvodné aktivity III. Plánovanie auditu IV. Výkon audítorských procedúr V.

Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie VI. Správa nezávislého audítora PwC 2

I. Rámec pre uisťovacie služby a audit

1. Príručka medzinárodných usmernení pre audit, uisťovacie služby a etiku 2. Medzinárodný rámec pre zákazky na uisťovacie služby 3. Cieľ a všeobecné princípy platné pre audit finančných výkazov PwC 3

I. Rámec pre uisťovacie služby a audit

1. Príručka medzinárodných usmernení pre audit, uisťovacie služby a etiku

Príručka obsahuje usmernenia pre oblasť auditu, uisťovacích služieb a etiky, ktoré vydala Medzinárodná federácia účtovníkov IFAC (International Federation of Accountant) a ktoré sú platné na Slovensku.

PwC 4

I. Rámec pre uisťovacie služby a audit

2. Medzinárodný rámec pre zákazky na uisťovacie služby

Uvedený rámec definuje a opisuje prvky a ciele zákazky na uisťovacie služby a identifikuje zákazky, pre ktoré platia Medzinárodné audítorské štandardy (ISA), Medzinárodné štandardy pre zákazky na preverenie (ISRE), Medzinárodné štandardy pre zákazky na uisťovacie služby (ISAE).

Uisťovacia služba zvyšuje dôveru používateľov a znižuje riziko vo vzťahu k predmetu uiťovacej služby.

Charakteristika uisťovacej služby:

1. Tri zúčastnené strany – zodpovedná strana, odborník, predpokladaný používatelia 2. Predmet – napr. historické finančné výkazy, finančné a nefinančné ukazovatele 3. Vhodné kritéria, ktoré charakterizujú predmet – napr. zákon o účtovníctve, IFRS 4. Dostatočné a vhodné dôkazy 5. Písomná správa o uistení – pozitívna forma (primerané uistenie) alebo negatívna forma (limitované uistenie) PwC 5

I. Rámec pre uisťovacie služby a audit

3. Cieľ a všeobecné princípy platné pre audit finančných výkazov

„ISA 200“

Cieľom auditu finančných výkazov je umožniť audítorovi vyjadriť názor, či sú finančné výkazy vo všetkých významných súvislostiach zostavené v súlade s platným rámcom finančného vykazovania.

Primerané uistenie

Audítor vykonávajúci audit v súlade s ISA sa primerane uistí, že finančné výkazy neobsahujú významné nesprávnosti, či už v dôsledku chyby alebo podvodu.

Primerané uistenie sa týka zhromažďovania dôkazov, ktoré audítor potrebuje, aby dospel k názoru. Absolútne uistenie nie je možné.

PwC 6

I. Rámec pre uisťovacie služby a audit

Audítorská významnosť

Informácia je významná, ak by jej vynechanie alebo nesprávne vykázanie mohlo ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, ktorí sa spoliehajú na finančné výkazy.

Zhodnotenie, čo je významné je vecou odborného úsudku audítora.

Audítorské riziko

Riziko, že audítor vyjadrí nevhodný názor v prípade, keď finančné výkazy obsahujú významnú nesprávnosť. Audítor je povinný naplánovať a vykonať audit tak, aby znížil riziko auditu na prijateľnú úroveň.

PwC 7

II. Úvodné aktivity

1. Akceptácia vzťahov s klientom, pokračovanie vzťahov s klientom a pokračovanie v konkrétnej zákazke na audit 2. Zmluva s klientom PwC 8

II. Úvodné aktivity

1. Akceptácia vzťahov s klientom, pokračovanie vzťahov s klientom a pokračovanie v konkrétnej zákazke na audit

„ISA 220 Kontrola kvality auditov historických finančných informácií“

• • • Posúdenie integrity vlastníkov, kľúčového vedenia a osôb poverených správou a riadením účtovnej jednotky Zhodnotiť splnenie etických požiadaviek, vrátane požiadavky na nezávislosť (Etický kódex audítora vydaný komorou audítorov, ktorý je v súlade s Etickým kódexom vydaným Medzinárodnou federáciou účtovníkov (IFAC) Posúdenie spôsobilosti vykonať konkrétnu zákazku PwC 9

II. Úvodné aktivity

2. Zmluva s klientom

„ISA 210 Podmienky zákaziek na audit“

Audítor a klient majú odsúhlasiť podmienky zákazky v zákazkovom liste auditu alebo inej forme zmluvy. • • • • • • • Obsah zmluvy Cieľ auditu finančných výkazov Zodpovednosť manažmentu za výkazy Rozsah auditu s odvolaním sa na platnú legislatívu Forma správ výsledkov zákazka Skutočnosť, že v dôsledku prirodzených obmedzení môže zostať významná nesprávnosť neodhalená Neobmedzený prístup k akýmkoľvek záznamom a dokumentom Zodpovednosť manažmentu za vytvorenie a zachovávanie efektívnej internej kontroly PwC 10

III. Plánovanie auditu

„ISA 300 – Plánovanie auditu finančných výkazov“

1. Stratégia 5. Detailný plán 2. Poznanie 4. Významnosť Komunikácia Dokumentácia 3. Riziko PwC 11

III. Plánovanie auditu

1. Stratégia auditu

• • •

Charakteristiky zákazky

Ciele vykazovania Termíny Významné faktory • •

Možné prístupy (kombinácie stratégií):

Audítorské postupy - Substantívne postupy (analytické procedúry a testy detailov) - Kombinované postupy (substantívne postupy a testy kontrol) Časový harmonogram - priebežný / finálny audit PwC 12

III. Plánovanie auditu

2. Poznanie a porozumenie spoločnosti

„ISA 315 - Identifikácia a posúdenie rizika významných nesprávností poznaním účtovnej jednotky“

1. Poznanie účtovnej jednotky • • Odvetvie, regulácie • Charakter spoločnosti • Ciele a stratégie • Meranie výkonnosti

Interná kontrola

2. Postupy zhodnotenia rizika • Získavanie informácií, k omunikácia • Analytické procedúry • Pozorovanie a preskúmanie 3. Zhodnotenie rizika •

Profesionálny skepticizmus

• Identifikovanie rizík • Hodnotenie rizík a ich dopad PwC 13

III. Plánovanie auditu

2. Poznanie a porozumenie spoločnosti (pokračovanie) Interná Kontrola 1. Kontrolné prostredie

Komunikácia a presadzovanie integrity Povinnosť spôsobilosti Účasť osôb poverených spravovaním Filozofia manažmentu a štýl riadenia Organizačná štruktúra Určenie právomoci a zodpovednosti Pravidlá a postupy v oblasti ľudských zdrojov

2. Proces zhodnotenia rizík účtovnej jednotky 3. Informačný systém 4. Kontrolné aktivity 5. Monitorovanie kontrol

PwC 14

III. Plánovanie auditu

3. Riziko auditu

Identifikácia a zhodnotenie rizika • ISA 315 vyžaduje aby audítor vykonal zhodnotenie rizika na úrovni finančných výkazov a jednotlivých tvrdení na základe primeraného poznania účtovnej jednotky a jej prostredia, vrátane interných kontrol Adresovanie rizika • ISA 330 vyžaduje, aby audítor adresoval identifikované riziko navrhnutím a implementovaním vhodných audítorských procedúr. Celkové reakcie na riziko a navrhnutie postupov sú vecou profesionálneho úsudku audítora PwC 15

III. Plánovanie auditu

3. Riziko auditu Druhy rizika Audítorské riziko

.... že audítor vyjadrí nesprávny názor na finančné výkazy spoločnosti...

Prirodzené riziko Kontrolné riziko Detekčné riziko RIZIKO SPOLOČNOSTI

Riziko vyplývajúce z samotného charakteru transakcií a prostredia klienta

RIZIKO SPOLOČNOSTI

Riziko, že kontroly spoločnosti nezabránia a neodhalia nesprávnosť

RIZIKO AUDÍTORA

Riziko, že audítor neodhalí významnú nesprávnosť

Príklad nestálosť odvetvia pôsobenie na zahraničných trhoch Príklad zastaranosť IS nedostatočný autorizačný proces Príklad nevhodne zvolené audítorské procedúry - nevhod né závery

PwC 16

III. Plánovanie auditu

4. Stanovenie významnosti

„ISA 320 – Audítorská významnosť“

Zhodnotenie významnosti je vecou odborného úsudku audítora. Informácia je môže byť významná z pohľadu hodnoty i charakteru.

Informácia je významná, ak by jej vynechanie alebo nesprávne vykázanie mohlo ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, ktorí sa spoliehajú na finančné výkazy.

-

Metódy stanovenia významnosti, napr.:

½ - 1% obratu spoločnosti 5 - 10% výsledku spoločnosti 1 - 2% majetku spoločnosti PwC 17

III. Plánovanie auditu

5. Detailný plán

„ ISA 330 – Audítorské postupy ako reakcia na zhodnotené riziká“

Audítorský plán predstavuje reakciu na identifikované riziká spôsobom navrhnutia charakteru, časového rozvrhnutia a rozsahu audítorských postupov na úrovni tvrdení pre skupinu transakcií a zostatkov účtov.

Základné formy reakcie audítora na identifikované riziká: Testovanie kontrol Audítorské postupy Analytické procedúry Substantívne testovanie Testovanie detailov PwC 18

IV. Výkon audítorských procedúr

1. Tvrdenia vo finančných výkazoch 2. Audítorské dôkazy 3. Testovanie kontrol 4. Substantívne analytické testovanie 5. Testovanie detailov PwC 19

IV. Výkon audítorských procedúr

1. Tvrdenia vo finančných výkazoch

„ISA 500 – Audítorské dôkazy“

Za tvrdenia vo finančných výkazoch je zodpovedný manažment spoločnosti. Predstavujú nasledovné: Tvrdenia o skupinách transakcií (výkaz ziskov a strát) • Výskyt • Úplnosť • Správnosť • Určenie obdobia • Klasifikácia Tvrdenia o zostatkoch účtov (súvaha) • Existencia • Práva a povinnosti • Úplnosť • Ocenenie a alokácia Tvrdenia o a prezentácii vykazovaní (poznámky) • Výskyt, práva a povinnosti • Úplnosť • Klasifikácia a zrozumiteľnosť • Správnosť a ocenenie PwC 20

IV. Výkon audítorských procedúr

2. Audítorské dôkazy

„ISA 500 – Audítorské dôkazy“

Audítor je povinný ku každému významnému tvrdeniu vo finančných výkazoch získať dostatočné a vhodné audítorské dôkazy, ktoré mu umožnia dospieť k primeraným záverom, z ktorých audítorsky názor vychádza.

Dostatočnosť audítorských dôkazov

je meradlom množstva dôkazov závisí od adresovaného rizika, kvality dôkazov a účelu testovania

Vhodnosť audítorských dôkazov

je daná relevantnosťou a spoľahlivosťou dôkazu je meradlom kvality dôkazu PwC 21

IV. Výkon audítorských procedúr

2. Audítorské dôkazy (pokračovanie)

Audítorské dôkazy sa získavajú vykonávaním postupov zhodnotenia rizika, testov kontrol a substantívnych postupov.

ISA 500 identifikuje 8 základných typov získavania audítorských dôkazov:

- Preskúmanie dokumentov - Preskúmanie majetku - Pozorovanie - Získavanie informácií - Potvrdenie - Prepočet - Opätovné vykonanie - Analytické postupy

PRÍLOHA 1: Príklady typických audítorských procedúr pre konkrétne tvrdenia vo finančných výkazoch

PwC 22

IV. Výkon audítorských procedúr

3. Testovanie kontrol

„ISA 330 – Audítorské postupy ako reakcia na zhodnotené riziká“

Audítor je povinný vykonať testy efektívnosti kontrol v prípade, keď na základe predbežného zhodnotenia predpokladá, že kontroly fungujú efektívne a keď substantívne postupy samy o sebe nedokážu poskytnúť dostatok vhodných audítorských dôkazov.

Systém testovania kontrol

1. Porozumenie kontrolným procesom v rámci jednotlivého operačného cyklu 2. Identifikovanie prvkov kontrolných aktivít 3. Otestovať prítomnosť resp. absenciu prvkov, získanie audítorských dôkazov 4. Vyhodnotiť efektívnosť kontrol

PRÍLOHA 2: Príklad testovania kontrol v rámci cyklu Predaja

PwC 23

IV. Výkon audítorských procedúr

4. Substantívne analytické postupy

„ISA 520 – Analytické postupy“

Audítor je povinný vykonať substantívne postupy pre každú významnú skupinu transakcií, zostatkov účtov a informácií zverejnených v poznámkach spoločnosti.

Systém analytických postupov:

1.

2.

3.

Stanovenie očakávania ohľadom konkrétneho súboru hodnôt prostredníctvom trendových a pomerových analýz Porovnanie očakávaných hodnôt so skutočne zaznamenanými hodnotami Identifikovanie „možných zdrojov“ nesprávností prostredníctvom neobvyklých trendov a vzťahov v rámci sledovanej skupiny hodnôt PwC • • •

PRÍKLAD:

Stanovenie očakávania výšky mzdových nákladov na základe minuloročných údajov upravené o schválený rast miezd a aktuálny počet zamestnancov Sledovanie stabilného vývoja obchodnej marže (pomer výnosov a nákladov na predaj) v porovnaní na sezónnosť predchádzajúceho obdobia Stanovenie očakávania ohľadom výšky obchodných pohľadávok prostredníctvom priemernej splatnosti pohľadávok v predchádzajúcom období v pomere k aktuálnej výške výnosov spoločnosti.

24

IV. Výkon audítorských procedúr

5. Substantívne testovanie detailov

„ISA 530 – Výber vzorky pri audite a ostatné prostriedky testovania“

Audítor vykonáva testovanie detailov v prípade, že dodatočné uistenie o tvrdeniach vo finančných výkazoch je požadované, mimo uistenia získaného prostredníctvom testov kontrol a analytických procedúr.

Systém testovania detailov:

1. Definovanie populácie (stratifikácia) a veľkosti vzorky 2. Výber vzorky • Štatistické metódy – systém náhodného výberu vzorky s využitím teórie pravdepodobnosti pre vyhodnotenie výsledku testovanie • Neštatistické metódy – všetky ostatné metódy 3. Získanie dostatočných a vhodných dôkazov 4. Sformulovanie záveru PwC • • •

PRÍKLAD

Testovanie dodacích listov k vystaveným faktúram s cieľom overenia vykázania v správnom účtovnom období Externé konfirmácia pohľadávok s cieľom potvrdenia ich existencie Testovanie úhrady pohľadávok v nasledujúcom období s cieľom potvrdenia ich ocenenia 25

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

1. Preverenie kvality zákazky 2. Vplyv nezúčtovaných identifikovaných nesprávností 3. Následné udalosti 4. Predpoklad nepretržitého pokračovania 5. Vyhlásenie manažmentu PwC 26

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

1. Preverenie kvality zákazky

„ISA 220 Kontrola kvality auditov historických finančných informácii“

• Preverenie súladu finančných výkazov s aplikovateľným rámcom finančného vykazovania • Audítorské dôkazy podporujú závery auditu a výrok audítora:      získanie dostatočnej a vhodnej dokumentácie významné riziká boli identifikované a vhodne riešené zložité a sporné záležitosti boli vhodne konzultované a zdokumentované v prípade potreby bol plán auditu upravený dohľad nad zákazkou bol adekvátny • Vykonanie povinných záverečných procedúr (v súlade s ISA):    záverečné analytické postupy potvrdenie pokračovania nezávislosti preverenie predpokladu nepretržitého pokračovania PwC 27

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

2. Vplyv nezúčtovaných identifikovaných nesprávností (chýb)

• • • audítor musí zaznamenať všetky identifikované chyby – nad určitú úroveň individuálne nevýznamné chyby môžu byť v súhrne významné v prípade, že manažment chyby neopraví, audítor musí vydať modifikovaný výrok PwC 28

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

3. Nasledujúce udalosti

Nasledujúce udalosti sú udalosti, medzi dňom, ku ktorému sa výkazy zostavujú a dňom zostavenia výkazov.

• • • • • Udalosti sa delia na upravujúce a neupravujúce. Upravujúce poskytujú ďalšie dôkazy o podmienkach, ktoré existovali k dátumu, ku ktorému sa závierka zostavuje. Rozlišujeme: Deň, ku ktorému sa zostavujú výkazy – napr. 31.12.2009

Deň zostavenia výkazov – napr. 15.3.2010 (pripojený podpis osôb zodpovedných) Deň vydania výroku audítorom – 31.3.2010

Deň schválenia výkazov valným zhromaždením – 30.4.2010 (po schválení sa výkazy nemôžu meniť) Deň zverejnenia výkazov tretím stranám PwC 29

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

3. Nasledujúce udalosti (pokračovanie)

Prehľad povinností audítora: 31.12.2009

31.3.2010

30.4.2010

Zverejnenie 3. stranám Aktívna povinnosť Pasívna povinnosť Pasívna povinnosť PwC 30

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

4. Predpoklad nepretržitého pokračovania

„ISA 570 Nepretržité pokračovanie v činnosti“

PwC Predpoklad nepretržitého pokračovania je jedným zo základných princípov pri zostavení výkazov, t.j. účtovná jednotka nemá zámer alebo nevyhnutnosť vstupu do likvidácie, zastavenie obchodovania alebo hľadanie ochrany pred veriteľmi. Zároveň aktíva a záväzky sú zaznamenané na báze, že účtovná jednotka bude realizovať aktíva a plniť záväzky v rámci bežného chodu podnikania.

Povinnosť audítora je posúdiť, či manažment vhodne použil predpoklad nepretržitého pokračovania v činnosti pri zostavení výkazov.

Príklady udalostí a podmienok, ktoré indikujú pochybnosti týkajúce sa daného predpokladu: 1. Finančné – záporné vlastné imanie, negatívne prevádzkové toky 2. Prevádzkové – strata kľúčového manažmentu, strata trhov 3. Iné – významný súdny spor, strata licencie Vplyv na finančné výkazy: • • Ocenenie majetku a záväzkov Informácie v poznámkach 31

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

4. Predpoklad nepretržitého pokračovania (pokračovanie)

• • • • Postupy audítora: analýza výhľadov peňažných tokov analýza posledných priebežných výkazov čítanie zápisníc zo zasadnutí manažmentu, dozornej rady, valného zhromaždenia komunikácia s právnym zástupcom spoločnosti • • Vplyv na audítorský výrok: Predpoklad nepretržitého pokračovania je správny ale existuje významná neistota – nepodmienený názor s vysvetľujúcim odsekom Predpoklad nepretržitého pokračovania nie je správny – podmienený alebo záporný názor PwC 32

V. Dokončenie zákazky a preverenie kvality audítorskej dokumentácie

5. Vyhlásenie manažmentu

„ISA 580 Vyhlásenia manažmentu“

Manažment uznáva svoju zodpovednosť za objektívnu prezentáciu výkazov v súlade s platným rámcom finančného vykazovania.

Audítor má získať písomné vyhlásenie o záležitostiach, kde neexistuje iný a vhodný dôkaz.

• • Audítor má získať vyhlásenie od manažmentu: Manažment má zodpovednosť za vytvorenie a implementáciu interných kontrol na predchádzanie a odhaľovanie podvodov Manažment je presvedčený, že vplyv nezúčtovaných nesprávností (chýb) nie je významný k výkazom ako celku.

Dátum vyhlásenia má byť zhodný s dátumom výroku audítora.

PwC 33

VI. Správa nezávislého audítora

„ISA 700“

Nemodifikovaný Nepodmienený Výrok audítora Nepodmienený so zdôrazneným skutočností Podmienený Modifikovaný Záporný Odmietnutie názoru PwC 34

VI. Správa nezávislého audítora

„ISA 700“

Štandard presne stanovuje obsahovú náplň správy audítora.

Nepodmienený názor

Účtovná závierka poskytuje pravdivý a verný obraz finančnej situácie a výsledku hospodárenia v súlade s platným rámcom finančného vykazovania.

Nepodmienený so zdôraznením skutočností Podmienený

Existuje nesúhlas audítora s manažmentom v súvislosti s použitými účtovnými zásadami a metódami alebo podľa audítora došlo k obmedzeniu rozsahu auditu tak, že audítor nemohol získať dostatočné a vhodné dôkazy na výkon auditu.

Záporný názor

Vplyv nesúhlasu s riadiacim orgánom v súvislosti s použitými účtovnými zásadami a metódami je taký významný, že podmienený názor by bol nepostačujúci.

Odmietnutie názoru

Došlo k takému významnému obmedzeniu rozsahu auditu, že audítor nemohol získať dostatočné a vhodné dôkazy na výkon auditu a z toho dôvodu nie je schopný vyjadriť názor na účtovnú závierku a podmienený názor by bol nepostačujúci.

PRÍLOHA 3: Výrok audítora

PwC 35

Ďakujeme za Vašu pozornosť

© 2010 [insert legal name of the PwC firm]. All rights reserved. In this document, “PwC” refers to [insert legal name of the PwC firm] which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity.